Theo tài liệu điều tra, Nguyễn Thị Hoài Phi có quen biết với bà Đ.N.T. ở TP Phan Rang – Tháp Chàm và thế chấp cho bà T. 1 giấy chứng nhận quyền sử dụng đất để vay 5 tỷ đồng.

Mặt khác, Phi lợi dụng lòng tin của bà L.T.L. với lời hứa hẹn "chạy" tách thửa với điều kiện bà L. phải chuyển nhượng thửa đất đó cho Phi để Phi làm việc. Bao giờ hoàn thành thủ tục, Phi sẽ chuyển trả lại cho bà L.

Tuy nhiên, sau khi nhận thửa đất nêu trên, Phi không tách thửa giúp bà L. như đã cam kết mà chuyển nhượng cho bà Đ.N.T. để cấn trừ khoản vay 5 tỷ đồng trước đó.

Chưa dừng lại ở đó, Phi còn lợi dụng mối quan hệ thân thiết với nhiều người, lừa rằng làm "dịch vụ đáo hạn ngân hàng" rất hiệu quả, hoa hồng cao nên lừa được nhiều người góp tiền làm cùng với số tiền lừa đảo lên tới hơn 2 tỷ đồng.

Khi không có tiền trả, Phi nhiều lần tìm cách lẩn tránh. Biết bị lừa, các bị hại gửi đơn tố cáo đến cơ quan công an để làm rõ vụ việc.